咨询公司ISS建议高通出售给博通

2018-02-19 13:36:33 quecongsoft 374

网易科技讯2月19日消息,据国外媒体报道,代理咨询公司ISS(机构股东服务公司)表示,在博通将收购出价提高至1210亿美元后,美国半导体公司高通应当通过谈判将自己出售给博通。

高通一直寻求在抵挡博通收购方式中走一条合适的道路,它声称博通的收购出价低估了其价值并且充满着来自监管机构的风险。此外,高通愿意向股东和诸如ISS等代理咨询公司表明,如果可能的话它愿意尝试一个更好的交易。

ISS当地时间上周五晚些时候发布的一份报告向高通股东建议,高通将于3月6日召开股东大会,博通提出6名董事提名要在这次会议上进行选举,高通股东要从中投票选举4人。

虽然这一推荐不能够让博通的提名人数在高通的11人董事会组成中赢得多数,但ISS表示,高通股东的这样的一次投票将为达成具有价值的谈判交易提供一条合理的途径。

ISS在其报告中说:“高通截至目前为止接触的要旨,让人怀疑该公司现任董事会是否在致力于发挥自己的作用,以争取最大限度地提高报价。”

博通去年11月首次提出以每股70美元股票加现金方式的收购要约,但遭遇高通拒绝。今年2月5日,博通将股票加现金方式的收购报价提高至每股82美元,并且还提供其它优惠,包括在监管机构阻挠该交易时支付80亿美元的分手费。该交易如果完成,将是科技行业曾经以来最大一宗收购案。

ISS表示,它不建议博通的6位候选人提名全部进入高通董事会,否则高通董事会将不那么倾向于在交易谈判中与博通讨价还价。ISS建议,博通提名的候选人萨米?埃尔哈吉(Samih Elhage)、朱莉?希尔(Julie Hill)、约翰?基斯佩特(John Kispert)和哈里?尤(Harry You)应当被选为高通董事会董事。

高通当地时间上周五表示,2月14日与博通进行了建设性的会谈,并为更多的谈判打开了大门。不过,高通仍拒绝接受所提议的交易。

据知情人士透露,截至当地时间上周六下午,两家公司尚未安排要举行新的会谈。对此,博通和高通的代表没有立即置评。

苹果和三星电子公司等智能手机制造商往往利用自己的市场优势地位压低芯片价格,因此整合无线技术设备行业的这场收购战备受关注。

总部位于新加坡的博通主要是连接芯片制造商,其芯片用于手机、服务器等产品。总部位于美国圣迭哥(San Diego)的高通主要外包其用于宽带和数据传输芯片的生产,这一业务将从5G无线技术的推出中获益良多。

ISS在其报告中表示,博通最新的以每股82美元股票加现金方式收购报价,在短期内似乎并不明显高于高通的潜在独立价值。但是,博通首席执行官陈福阳(Hock Tan)声称这个报价已经是最高并且是最终的。不过ISS补充称,这一报价似乎是谈判的一个合理起点。

ISS表示,两家公司都“采取了不让谈判流产的策略”,因此双方之间达成协议是可能的。ISS称,如果高通股东获得合并后的公司更多股份,他们可能会获得更多的潜在好处。

ISS还表示,尽管高通目前对反垄断风险存有担忧心理,但凭借它们共同的经验和资源,博通和高通似乎更有可能找到一条获得监管机构批准的合理途径。

高通目前正在寻求完成以380亿美元收购恩智浦半导体公司(NXP Semiconductors NV)交易,该交易目前还在等待监管机构的批准。恩智浦半导体公司股价上周五报收于118.50美元,远高于高通提出的每股110美元的全现金收购报价,以激进对冲基金Elliott Management公司为首的恩智浦半导体公司股东呼吁高通提高收购报价。

博通表示,它的收购出价要么基于高通以目前披露的每股110美元现金对恩智浦半导体公司收购,要么放弃交易。

ISS在其报告中表示,高通可能与博通进行沟通,让高通以已商定的价格完成对恩智浦半导体公司的收购交易,如果博通收购高通失败的话,可能就是这个已商定的价格给高通提供了“次优的多元化安全网”。

高通与恩智浦半导体公司交易还需要获得中国商务部审查批准。随着上周中国春节假期的开始,高通关于上调收购恩智浦半导体公司报价的决定,可能会推迟到3月6日高通股东大会之后才能作出。(天门山)

姚立伟 本文来源:网易科技报道 责任编辑:姚立伟_NT6056
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